在宗教信仰上，因受傣族影響，小乘佛教在德昂族中得到普遍流傳，並摻雜着濃郁的原始自然宗教色彩。
小乘佛教傳入德昂地區的年代不詳，在解放前的很長一段時期裏，小乘佛教一直獲得德昂族的全民信仰。德昂族人民崇佛極爲虔誠，而且佛教的宗教意識對德昂族的影響也是根深蒂固的。在他們的觀念中，人死後其靈魂還存在，並根據死者生前的善惡功過來判定靈魂的去向：善者升入天堂;惡者留在人間變爲鬼魂，甚至被打入地獄受懲罰。德昂語把天堂稱爲“勐亮”;人間稱爲“勐陸依”;地獄稱爲“勐戛林”。
天堂居住着天神“困土戛”，爲男性，隨時俯視着人間的善惡，主宰着人們的命運。另還有“困散羅”，爲“困土戛”的副手;司命爲“趙獨羅尼巴”，男性，掌管人類的繁殖增長;司報稱“楠叔特利”，是老婦人，在冥冥中監視民間善良歹惡以上報天廷。
地獄由老婦人“禁牙拉”掌管，並有八口鍋，鍋內盛滿沸騰的鐵水，它們是用以煉人和懲罰有罪靈魂的。據說，原來人們的臉形都是一樣的，有人犯了淫亂之後，很難辨認，故而天神“困土戛”特命設八口鍋於地獄以煉人，使人臉互不相同，容易別誰在犯罪。並且經八口鍋依次蒸煮，給有罪之靈魂應有和懲罰，直至其次獲得超生。
德昂族還認爲陽世與陰間以仙河爲界。
各地德昂族因居住不同，在信仰的教派上又互有差別，遵守的教規也不一樣。
“汝買”(“黑崩龍”)主要信小乘佛教的潤派。這派戒律較寬，允許養雞餵豬，青年人可以殺牲。
自稱“昂”和“冷”的支系(“紅崩龍”、“花崩龍”)多信小乘佛教的左抵派和尕利派，這兩派有許多清規戒律。因爲信這兩派的人認爲，世上的鳥、蟲、魚、獸等動物和人一樣，都是有生命的，而弄死任何一條生命都是在犯罪。所以根據教規，嚴禁殺牲，見殺不吃，聞聲不吃，就是有野獸在糟蹋莊稼也不準打獵。並不準人們養豬雞。每戶只有一隻公雞報曉。另外還戒酒，禁搶劫，禁偷盜，不準亂說亂動等等。
