慶親王是清末著名的貪官，他在任上肆無忌憚、大肆貪污，這些行爲自然無法瞞過慈禧的耳目。
有一天，慈禧將慶親王召入了宮裏，慈禧歷數了慶親王貪腐的事實，嚇得慶親王大驚失色。慈禧最後訓斥慶親王說“汝爲財耳，國亡，財於何有!”是啊，清朝滅亡了，你有錢又有什麼用呢”，慶親王當即表示以後一定不再貪污。
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慶親王被慈禧訓斥之後的確清廉了一段時間，可是不久就繼續變本加厲的貪污，慈禧也不再繼續的訓斥慶親王，而是聽之任之。
慶親王的貪污爲何受到慈禧太后的庇護甚至是縱容呢?原因有如下幾個。
慈禧太后有一次對別人說“奕劻藉朝廷勢，網取金錢，是誠負我。今我奪奕劻位以畀他人，他人遂足信哉?”慈禧太后自然知道慶親王貪污，可是如果將慶親王撤換，換上來的人也不見得能夠保持清廉，這是慈禧對於滿清晚年官場幾乎無官不貪的政治生態的一種無奈。
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慶親王也對慈禧太后投其所好，慈禧晚年在宮中幾乎沒有任何的娛樂活動，於是就喜歡上了打麻將，慶親王立即派遣自己的福晉還有女兒入宮陪慈禧太后打麻將，每天都帶着幾千兩白銀入宮，然後故意輸給慈禧太后，而且慶親王也對於慈禧身邊的侍女、太監全部用重金打點，這些人全部在慈禧的面前說慶親王的好話。而且慶親王平日對於慈禧的所謂“貢獻”(禮物)也比別的官員多，所以慈禧就更不想撤換慶親王，慈禧有一次說道：“奕劻死要錢，實負我。我不難去奕劻，但奕劻既去，宗室中又誰可用者”，慈禧信任的人都是皇族，慈禧認爲除去慶親王，皇族之中也是無人可用。
當時的整個朝廷對於慶親王的貪腐可謂人盡皆知，上下都直言不諱，但是慈禧太后對於所有狀告慶親王貪污的奏摺付之一笑。有的史學家認爲這是慈禧太后耽於嗜好的原因：“然孝欽既知其弊，不急罷貢獻，猶縱兩格格入宮以博弈戲弄爲事，則未免累於嗜好矣”。
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另外的原因是，慶親王雖然貪污，可是贓款之中很多都通過各種方式交給了慈禧太后，慈禧對此也是心知肚明，所以每次參奏慶親王的奏摺都會讓慈禧生厭，不願意仔細的而去閱讀，這些奏摺也被束之高閣。
最後，慶親王在官員之中有很多的支持者，有一次，慈禧太后迫於衆議，準備罷免慶親王。慈禧召見了孫家鼐、世續、鹿傳霖商討此事，孫家鼎反對罷免慶親王，原因是害怕得罪人，將來遭到慶親王的報復。而鹿傳霖反而極力的保護慶親王，慈禧見到自己罷免慶親王的提議無人響應，只得打消了這個念頭，慶親王於是更加肆無忌憚的貪污，直至清朝滅亡。
