1234年正月，金國末代皇帝完顏守緒、完顏承麟死守蔡州城，在宋軍、蒙古軍的圍攻下力盡身亡，國祚120年的大金國就此亡於宋軍、蒙古軍之手。金國不自量力，妄想從南宋身上彌補損失，終於落了個四面受敵，國家覆亡的下場。但假使南宋不同意與蒙古人夾擊金國，那麼歷史會發生怎樣的改變呢?
主力盡喪，門戶大開
公元1206年，生活在漠北草原上的蒙古各部在成吉思汗的努力下終於一統，逐漸強盛起來。在降服了側翼的西夏、汪古部的威脅之後，和金國素有仇怨的蒙古人很快將矛頭指向了金國。1211年2月，成吉思汗經過五年的準備，開始大舉南下，兩路蒙古大軍很快向中都(今北京)、西京(今大同)方向推進，一路攻城拔寨，連克桓、昌、撫三州。8月，蒙古軍與金軍在野狐嶺展開了決定性的會戰，金軍精銳盡喪，再也無力抵擋蒙古軍的攻勢。金軍不斷後撤，蒙古軍趁勢很快佔領了宣德州，並以誘敵出擊的伎倆突破了居庸關，“金人守禦嚴，二將佯退，誘敵去關來逐，至雞鳴山北，者別回戰，大敗之，乘勝遂取居庸”。攻克居庸關後，蒙古軍包圍中都不克，北退休整。但昌平、懷來、密雲以及山西大同在蒙古軍的掃蕩下已蕩然無存，金國北面的屏障盡失，中原腹地已直接暴露在蒙古軍的兵峯面前。
接下來的幾年裏，蒙古軍大舉進攻中原，河北、山西、山東三省多地均遭到蒙古軍的擄掠，“時山東、河北諸郡失守，惟真定、清、沃、大名、東平、徐、邳、海數城僅存而已，河東州縣亦多殘毀”。1215年中都也被蒙古軍攻佔，金國的富庶之地在蒙古軍的掃蕩下，財富、人口不斷被擄掠，大批金國官員和地方豪強選擇了向蒙古歸降。至此金國已精兵盡失，喪失了迴旋的餘地，實力被嚴重削弱。
至宋金戰爭爆發之前，金國已喪失遼東、山東、河北大部分地區的掌控能力，僅剩下河南數州之地，民生艱苦，迴旋餘地狹小，勢力已經非常衰敗。
奸佞橫行，政局混亂
就在外有蒙古人大兵壓境，局勢危如累卵的同時，金廷內部也並不太平。金章宗去世後由懦弱無能的衛紹王繼承了皇位，眼見蒙古軍節節進逼，昏庸的衛紹王竟啓用了紇石烈執中這個無能之輩。紇石烈執中在蒙古軍進犯山西時“出師無律，不戰先退”，逃到蔚州後向來“貪殘專肆，不奉法令”，然而衛紹王不以爲意，仍任命他爲右副元帥，負責保衛中都城。紇石烈執中受命之後並沒有把守城的重任放在心上，而是打獵遊玩到處尋歡作樂。衛紹王聽說後十分着急，派出使者前去責問紇石烈執中，誰知正在把玩鷂鷹的紇石烈執中一怒之下竟將鷂鷹扔向使者，當場殺死了衛紹王的使者。意識到大事不妙的紇石烈執中一不做二不休，索性殺進皇宮宰了衛紹王。衛紹王在位僅四年多就被奸臣所害橫死宮中，開啓了金國末世的混亂之始。
紇石烈執中殺死衛紹王之後，自知無力篡奪皇位，於是擁立金世宗的孫子完顏珣爲帝，是爲金宣宗。金宣宗繼位後，大權盡歸紇石烈執中之手。金宣宗明知紇石烈執中作惡多端，但因擁立之功，仍封其爲太師、尚書令、都元帥，監修國史，封澤王。宣宗繼位不久，蒙古軍再次進犯，進逼紫荊關，離中都只有200裏。紇石烈執中命令部將術虎高琪出戰，這術虎高琪也是個外戰外行的貨色，面對蒙古人的進攻連吃敗仗，其表現並沒有比其他金軍將領好到哪裏去。紇石烈執中見狀仍命令術虎高琪出戰，並說“汝連敗矣，若再不勝，當以軍法從事”。之後，術虎高琪毫無懸念地再次慘敗於蒙古軍之手，害怕被紇石烈執中加罪而丟腦袋的他也有樣學樣，先下手爲強率兵先殺死了紇石烈執中。
宰了紇石烈執中之後，術虎高琪控制了金廷的大權。此人同紇石烈執中乃一丘之貉，殘害忠良，結黨營私，橫行不法樣樣俱全，金宣宗從紇石烈執中的傀儡變成了術虎高琪的傀儡，由於害怕遭到殺身之禍，只得言聽計從。金廷中正直之士自此無人敢言，國勢江河日下，直到1219年金宣宗才找到機會將術虎高琪誅殺，然而已於事無補了。金國內部在大敵當前之時仍紛爭不斷，政局混亂不堪，已有亡國之相。
叛亂四起，領地大減
契丹人雖被金國征服，但亡國之恨並未淡忘。眼見金國連戰連敗，已有衰落之勢，契丹人隨即蠢蠢欲動起來。爲此，金國開始嚴密監視契丹人的活動，以防其作亂，“下令遼民一戶以兩女真戶夾居之”，在金國的高壓統治之下，契丹人卻掀起了更加激烈的反抗。
在遼東發動叛亂的契丹人耶律留哥原爲金北邊千戶，1212年耶律留哥逃至吉林地區，在短時間內就糾集了大批民衆造反，“歲壬申遁至隆安、韓州，糾壯士剽掠其地。州發卒追捕，留哥皆擊走之。因與耶的合勢募兵，數月衆至十餘萬，推留哥爲都元帥，耶的副之，營帳百里，威震遼東”。金軍主將完顏承裕怯敵畏戰，狼狽而逃，使金國的上京路很快失去了控制。爲了抗衡金軍的鎮壓，耶律留哥立刻向大腿最粗的蒙古人求援。在蒙古人的支持下，契丹人的信心大增，在蒙古軍的支援下將前來鎮壓的金軍擊潰。
金軍的敗退使契丹人重新燃起了建國的希望，耶律留哥稱遼王，建遼國，“推留哥爲王，立妻姚里氏爲妃……國號遼”。耶律留哥在遼東稱王建署，金廷自然不能善罷，多次派兵遣使意圖征討和降服耶律留哥，但均以失敗告終，極大地動搖了金國對遼東地區的控制。
除了耶律留哥的叛亂之外，金國派往遼東討伐耶律留哥的蒲鮮萬奴也叛金自立。蒲鮮萬奴原爲金國在遼東的宣撫使，負責協助完顏承裕鎮壓耶律留哥之叛亂，然而金軍士氣低落，缺乏戰鬥力，加上金軍將帥失和，互相猜疑，戰時無法互相協同，蒲鮮萬奴在鎮壓耶律留哥的過程中屢戰屢敗，還因擅自殺害了完顏鐵哥而受到彈劾，因爲害怕遭到皇帝的懲處，索性叛金自立。“遼東賊蒲鮮萬奴僭號，改元天泰”。金國屢戰屢敗，威勢日減，留守在遼東的猛安謀克紛紛歸附於蒲鮮萬奴建立的大真國。
建國後不久，蒲鮮萬奴被耶律留哥擄去了家眷，接着又因敗於金軍之手，只得東竄佔據了曷懶路(今朝鮮咸鏡北道吉州)，金國上京守將的歸附使萬奴將金國肇造時的根據地據爲己有，東北的女真故地均成了他的地盤，實力不斷壯大。爲了生存蒲鮮萬奴反覆無常，先降伏於蒙古，後又叛去，見勢不妙則再次降附，終於在1233年被蒙古軍所俘而身死國滅。因爲耶律留哥和蒲鮮萬奴的叛亂，金國徹底喪失了對東北的控制權。
除了遼東爆發叛亂之外，山東、河北地區也爆發了紅襖軍叛亂。在蒙古軍的燒殺搶掠下，山東、河北殘破不堪，金國的統治機構已被摧毀，社會秩序遭到嚴重破壞，除了一部分金國官吏仍能控制當地治安之外，到處都是打家劫舍的土匪，財源匱乏的金廷不顧民生的凋敝，繼續徵收賦稅，引發了山東聲勢浩大的紅襖軍叛亂。
趁着金國無力控制山東的時機，紅襖軍迅速壯大了起來，很快發展到數十萬之衆。帶着近百年來被女真人統治的國仇家恨，紅襖軍肆意殺戮俘虜的女真人，即便老弱婦孺亦不得免。各路大大小小的紅襖軍武裝中，實力較強的主要有劉二祖、李全、楊安兒三家。爲了平定山東的大亂，金廷派出數名安撫使前往山東，其中山東路統軍安撫使僕散安貞相繼消滅了楊安兒、劉二祖兩股勢力，但按下葫蘆起了瓢，楊安兒的妹妹楊妙真收攏殘部和李全結爲夫婦，雙方合流後再次形成了一支不容小覷的勢力。爲了躲避金軍的追擊，李全率領部衆在山東沿海的島嶼出沒，金軍屢次進剿都未能將其消滅。除了李全之外，其餘小股紅襖軍仍在繼續活動，在山東四處剽掠，金軍剿不勝剿。由於戰火的荼毒，山東赤地千里，破敗不堪，邳州城只剩下人口800戶，海州只剩下100餘戶，就連駐防海州的金軍也不得不以野菜爲食。仗打到這個份上，就算金軍能恢復山東全境也已毫無作爲。
綜合這些因素來看，即便金國不與南宋交惡，其態勢也已十分惡劣，亡國之兆已非常明顯。在與南宋交惡前，金國外有蒙古軍大兵壓境，還要應付西夏的騷擾，內部又政局動盪，叛亂四起，民窮財盡，龜縮在河南一隅之地的金國已滅亡可期，即便與南宋交好也不過多拖延些時日而已，已無法逆轉其滅亡的命運。
