公元1044年五月，遼朝內党項族叛亂，遼朝派軍前去鎮壓，元昊派兵救援，竟把遼朝的招討使也殺掉。大怒之下，遼聖宗在國內徵調人馬，準備親征討戰西夏。在此情況下，西夏更急於與宋朝講和。最後，在元昊的加碼。最後，在元昊的加碼要求下，宋朝把“歲賜”提至“銀、綺、綃、茶二十五萬五千”，西夏答應奉宋朝爲正朔，並在高平寨與保安軍設立榷場。其實，宋朝使臣前往，西夏只是在宥州“接待”他們，從來未到過興州(銀川)，未到過興州(銀川)，“元昊帝其國中自若也”，他爹李德明還會在宋使來時把“皇宮”內的匾額暫時撤下來一會兒，元昊索性連這道手續也免了，根本不讓宋使入“首都”。
宋夏議成。當年十月，遼夏二國開始大打月，遼夏二國開始大打出手。
遼興宗本人怒氣衝衝，連出三路大軍，共十萬精兵，渡過黃河，直朝西夏境內殺來。大軍一直前進四百里，未遇任何抵抗。最終，遼軍在賀蘭山北麓發現元昊部隊，遼軍縱兵進擊昊部隊，遼軍縱兵進擊，把夏軍殺得大敗。元昊與宋軍打慣了勝仗，初遇和自己實力差不多的遼軍，自然壓力倍增，尤其是當他看到遼朝源源不斷的增援士兵，心中大懼。於是，元昊又使緩兵計，派使臣向遼興宗謝罪請降。遼興遼興宗謝罪請降。遼興宗想見好就收，其臣下韓國王蕭惠等人不答應，勸遼聖宗，一鼓作氣，掃平元昊，以免日後他再生禍患。
思來想去，遼興宗點頭。於是，遼朝的韓國王蕭惠爲前鋒，又朝元昊西夏軍殺去。元昊元昊西夏軍殺去。元昊見勢不妙，邊撤退，邊堅壁清野，燒掉一路上凡有的糧草和居所，連撤一百里之遙。這種焦土政策管用，遼朝十萬大軍本來要以戰養戰，這樣一來，後勤頓失保障，人糧馬料皆成大問題。特別是遼朝戰馬，題。特別是遼朝戰馬，因缺草料，病亡大半。元昊又恰如其分地派人“請降”。
遼國君臣正在大營計議，元昊忽然發起猛攻，直襲蕭惠大營。蕭惠不孬，忙整軍出戰，把元昊又打得敗退。遼軍正待追擊，忽然天起軍正待追擊，忽然天起大風，吹撲向遼軍。古人迷信，契丹人更是信神信鬼，大風一吹，兵將皆心驚肉跳，一時軍中大亂。元昊已經習慣了自己地盤上這種風沙乍起的天氣，立刻命夏兵反攻，把遼軍打得大敗，俘獲數十遼國貴族敗，俘獲數十遼國貴族大臣，遼興宗本人只與數十騎勉強逃脫，差點成爲這位妹夫的階下囚。
